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Las insolvencias corporativas han bajado en un 6,2 por ciento – Las pérdidas por insolvencia han crecido en más del 50 por ciento.

Las insolvencias corporativas han bajado en un 6,2 por ciento – Las pérdidas por insolvencia han crecido en más del 50 por ciento.

  1. Análisis: Las insolvencias corporativas han bajado a su nivel más bajo desde 1999

Las insolvencias de empresas en Alemania cayeron en 2016. El número de quiebras disminuyó en un 6.2 por ciento a 21.789 casos (2015: 23.222 insolvencias de empresas). "Con el séptimo descenso consecutivo, las insolvencias de empresas descendieron el año pasado a su nivel más bajo desde 1999," dijo el Director General de Bürgel, Klaus Jürgen Baum, con respecto a las cifras actuales. En la crisis de 2009, 33.762 - y por lo tanto aproximadamente un 50 por ciento más - empresas, tuvieron que declararse insolventes en Alemania.

Las empresas en Alemania se ven beneficiadas de la economía doméstica constantemente estable y de las condiciones favorables de financiación. Asimismo el euro más débil favorece en parte a las compañías orientadas a la exportación. Además hay un efecto en el juego que se debe a la tendencia positiva de los últimos años. Muchas empresas han podido aumentar su capital en los años recientes, de modo que sean capaces de acumular reservas para crisis para la cobertura de riesgos. Para el presente año, la agencia de informaciones comerciales Bürgel presume un lígero descenso de las insolvencias de empresas. "Actualmente no vemos ningún cambio de tendencia, y esperamos un descenso del 3,5 por ciento, a 21.000 insolvencias, en 2017," dijo Klaus-Jürgen Baum. No obstante, esa expectativa está marcada por riesgos en forma de incertidumbres políticas y económicas a nivel internacional, como un inminente Brexit, el cambio del gobierno en Estados Unidos, y las elecciones en Francia y Alemania.

  1. Pérdidas financieras causadas por insolvencias de empresas: Las pérdidas por insolvencias han aumentado notablemente

El importe de las pérdidas causadas por insolvencias de empresas aumentó considerablemente en 2016, a pesar del número decreciente de casos. Las pérdidas por insolvencia ascendieron a 27 mil millones de euros en 2016. En comparación con el año pasado, eso significa un aumento de casi un 54 por ciento (2015: 17,5 mil millones de euros). Múltiples quiebras de empresas económicamente importantes son responsables de este aumento dramático. Los ejemplos prominentes del año pasado son las empresas Steilmann, Sinn-Leffers, o German Pellets. En promedio, cada insolvencia empresarial en 2016 constituyó una pérdida de aproximadamente 1,2 millones de euros. El efecto dominó de las elevadas pérdidas por insolvencias, afectando por ejemplo a proveedores y socios, puede aún meter en dificultades a empresas anteriormente estables, llevando por consiguiente a insolvencias asociadas.

  1. Comparación entre los estados federados: La mayoría de las quiebras se presentan en Bremen y Renania del Norte-Westfalia

Una vista a los estados federados muestra las diferencias entre las regiones en lo que se refiere a las insolvencias de empresas. En cifras absolutas, Renania del Norte-Westfalia (6.678 insolvencias empresariales), Baviera (2.777), Baja Sajonia (1.882) y Baden-Wurtemberg (1.741) encabezan la estadística.

El análisis del ratio de número de insolvencias (número de insolvencias por cada 10.000 empresas) muestra un resultado lígeramente distinto. Así pues, la mayoría de los casos se presentan en Renania del Norte-Westfalia y Bremen, con 100 insolvencias por cada 10.000 empresas en toda Alemania. La media nacional en 2016 era de 67 bancarotas por cada 10.000 empresas. Sarre (98), Hamburgo (95), Berlín (88), Schleswig-Holstein (86) y Sajonia-Anhalt (79) superan claramente al número medio. Sajonia (73) y Baja Sajonia (69) lo sobrepasan levemente. El menor número de quiebras en 2016 ha sido notado en Baden-Wurtemberg, con 39 quiebras por cada 10.000 companies. Sin embargo, las insolvencias empresariales han sido relativamente escasas en Turingia (44), Baviera (46), Renania-Palatinado (49) y Brandeburgo (55) .

 4. Ranking de las grandes ciudades: Dortmund es la ciudad líder respecto a las insolvencias

Aparte de los estados federados, Bürgel ha analizado también el ratio de número de insolvencias de las 30 más importantes de Alemania. Según este análisis, el riesgo de insolvencia es el más alto en Dortmund, con 127 insolvencias por cada 10.000 empresas, seguida por Essen (115), Duisburgo (107) y Gelsenkirchen (104), tres otras ciudades en Renania del Norte-Westfalia. La ciudad que sale mejor en el ranking es Múnich. En Múnich la tasa de insolvencia es 48 quiebras por cada 10.000 empresas, seguida por Nuremberg (49) y Stuttgart (51), dos ciudades en el sur de Alemania.

  1. Variaciones porcentuales: Las insolvencies empresariales han aumentado en cuatro estados federados

La tendencia nacional de insolvencias corporativas en descenso no ha sido observada en Sarre (el 10,3 por ciento más), ni en Brandeburgo (un 7,4 por ciento más), Sajonia (un 6,7 por ciento más), ni Hamburgo (un 1,5 por ciento más). Hubo muchas menos quiebras en Renania-Palatinado en 2016 (un 16,7 por ciento menos) y Turingia (un 15,3 por ciento menos). No obstante, también en Renania del Norte-Westfalia (con un 8,8 por ciento menos), Sajonia-Anhalt (un 8,1 por ciento menos), y Baviera (8,0 por ciento menos), las insolvencias corporativas han disminuido más que la media nacional (un 6,2 por ciento menos).

  1. Insolvencias empresariales de acuerdo con las formas jurídicas: Compañías emprendedoras (de responsabilidad limitada) siguen en riesgo de insolvencia

Un análisis muestra que el peligro de insolvencia varía mucho según la forma jurídica. Las compañías emprendedoras (de responsabilidad limitada) tenían el riesgo de insolvencia más alto en 2016. En este caso, el ratio de número de insolvencias era 209 quiebras por cada 10.000 empresas. Sin embargo, las sociedades anónimas (114) y limitadas (115) también muestran un riesgo de quiebra aumentado.

En cifras absolutas, las formas jurídicas “empresa individual” (un 39,7 por ciento; 8.659 casos) y “sociedad de responsabilidad limitada” (un 39,1 por ciento; 8.533 casos) presentan el mayor porcentaje de insolvencias en Alemania.

  1. Insolvencias corporativas en los principales sectores: La tasa de insolvencia más alta corresponde al sector de la construcción

El sector de la construcción se sitúa al frente del análisis de los principales sectores, con 85 insolvencias por cada 10.000 empresas. Sin embargo, en logísticas (83) y comercio (70) la tasa de insolvencia sobrepasa también el promedio. El sector de los servicios tiene el número de insolvencies más elevado en Alemania, con 9.532 casos. El ratio de número de insolvencias más bajo, con 32 quiebras por cada 10.000 empresas, se presenta en el sector energético.

  1. Insolvencias corporativas según número de empleados: Pequeñas empresas afectadas por insolvencia de nuevo

Mirando por el tamaño de empresa se nota que en 2016 fueron las pequeñas empresas las que tuvieron que solicitar la suspensión de pagos. El porcentaje de empresas con 5 empleados como máximo se elevó al 81,1 por ciento.Cuanto mayor el número de empleados, menor el porcentaje de empresas insolventes. Además, un 7.7 por ciento de empresas declarando la insolvencia tenía de 6 a 10 empleados. De las empresas con una plantilla de 51 o más trabajadores, el porcentaje de todas las insolvencias cayó al 2,4 %.

  1. Insolvencias corporativas según edad de empresa: 58,9 por ciento de las empresas insolventes tiene menos de 10 años

Un 14,9 por ciento de las empresas insolventes en Alemania sólo lleva (hasta) dos años actuando en el mercado. El estudio actual muestra también que más de la mitad (un 58,9 por ciento) de las empresas insolventes no tienen más de diez años. Las causas del fracaso de las empresas jóvenes se deben principalmente en la idea de negocio. Si la misma no es trasladable o si los productos no han sido eficazmente fabricados, la empresa no tiene oportunidad alguna de sobrevivir y tiene que solicitar la suspensión de pagos. Otra causa se basa en la dificultad frecuente de empresas recién fundadas para recaudar financiación. Adicionalmente, los fundadores están expuestos a cambios en el mercado, errores estratégicos y escasos conocimientos profesionales.

 10. Punto de interés: Hombres llevan a empresas a la insolvencia con casi el doble de frecuencia que mujeres.

Muchas veces se compara a hombres y mujeres. La cuestión de si hay correlaciones entre el éxito empresarial y el porcentaje de mujeres en cargos directivos, en qué medida entra en juego una conexión de este tipo y de qué depende, se ha ido convirtiendo en un elemento central cada vez más importante en las deliberaciones sobre la igualdad de género y la política económica. El ámbito de las insolvencias empresariales ha sido excluido de esta comparación hasta aquí. Por eso, en el estudio efectuado por la agencia de crédito Bürgel sobre las insolvencias corporativas, se ha examinado también y por segunda vez, si son los hombres o las mujeres quienes más a menudo dirigen las empresas insolventes.

El resultado es claro: hombres llevan a empresas a la insolvencia más a menudo que mujeres. Esto se sustenta tanto en las cifras absolutas como en las relativas. En unas 17.277 de las empresas insolventes sólo había una persona encargada (director general, propietario, etc.) ocupando un cargo directivo. En el caso de un 80,3 por ciento de esas empresas (13.883) dicha persona responsable era varón. En 1.951 de las empresas insolventes había dos personas encarcadas al mando. En el caso de estas empresas también el porcentaje de hombres es más alto que el de mujeres. En un 68,1 por ciento de los casos las empresas insolventes fueron dirigidas por dos hombres. Por el contrario, sólo un 2,8 por ciento de las empresas dirigidas por dos mujeres se vieron afectadas por insolvencia. El porcentaje restante (un 29,1 por ciento) corresponde a empresas de gestión conjunta por ambos géneros. Las cifras son similares en el caso de empresas con tres personas en los órganos decisorios. En el caso de 64,9 por ciento de las empresas insolventes los tres gerentes eran hombres. Había tres mandatarias femeninas en sólo un 1,9 por ciento de las empresas.. El 33,3 por ciento de las empresas se carateriza por una gestión mancomunada por ambos géneros. La comparación relativa es más interesante. A tal efecto, las empresas insolventes, incluyendo el número de mandatarios, fueron comparadas con el número total de empresas. El resultado es claro otra vez. Con casi el doble de frecuencia, uno o más hombres están a la cabeza de una empresa insolvente.  De acuerdo con el análisis, 79 por cada 10.000 empresas con uno o más mandatarios masculinos se declaran insolventes - en comparación con sólo 41 por cada 10.000 empresas con más mujeres al mando. Además, las empresas dirigidas por ambos géneros parecen estar menos expuestas al riesgo de insolvencia (50 por cada 10.000 empresas).

  1. Causas de insolvencias corporativas: Un conjunto de diversos mecanismos son responsables de la insolvencia

Hay acusadas diferencias causando las insolvencies empresariales. En muchos casos, no es sólo una causa sino son un conjunto de diversos mecanismos responsables de la insolvencia. La situación económica actual es sólo un factor en el éxito o fracaso últimativo de las empresas. Las quiebras también provienen de otras causas tanto internas como externas. En primer lugar, las principales causas de las quiebras empresariales siguen condicionando la ausencia de nuevos pedidos o la cancelación o postergación de pedidos ya efectuados. En segundo lugar, el efecto dominó provoca que empresas insolventes lleven consigo otras empresas hacia la insolvencia. En tercer lugar, errores de la gerencia a menudo son responsables de un riesgo de insolvencia aumentado. Otros criterios pertinentes son una planificación empresarial insuficiente, falta de control, gestión de crédito insuficiente o ausente.